零售连锁业供应链金融解决方案：以美宜佳为例（上海聚啊信息技术有限公司）

【案例背景】

上海聚啊信息技术有限公司是众安在供应链金融方向布局的科技服务品牌，运营的品牌是 “ 众企安链 ” 。致力于探索供应链业务场景、金融科技的深度融合与创新应用。通过将区块链、人工智能、大数据等技术和产业供应链场景相结合，打造 “ 金融 + 场景 + 技术 ” 的跨界融合供应链金融服务解决方案，以产融资源整合、业务方案咨询、金融科技输出、联合运营支持，赋能产业链核心企业，协助企业构建和运营自有供应链金融综合服务平台，落地产融结合战略，解决产业链上下游中小微企业融资难题，优化产业供应链管理的良性发展。

在传统的零售连锁行业中，零售连锁企业上游的供应商，大多都会存以下问题和痛点： 1 、 在产业链条上处于弱势地位，跟零售连锁企业的货款结算多采用账期结算。 2 、 其上游一般是代理/ 品牌方，相对更强势，多要求先预付款或现款现货，资金占用量大。 3 、 因此，对于较小的供应商来说存在强烈的融资需求，但又缺少抵押物和担保，难以从传统金融机构获得优质、价廉的资金支持。导致供应商发展受限，难以与零售连锁企业协同发展，最终影响整体产业链的稳定性。

【实施过程】

通过建设供应链金融平台，将零售连锁企业与供应商的业务数据、财务数据在源头进行安全、防篡改的数字化处理，将供应商、金融机构引入平台后，将企业对供应商的应付账款及关联业务数据形成金融机构认可的数字化电子债券凭证，使得供应商在现金流短缺时可以通过该电子债券凭证向金融机构发起融资需求，使得供应商在支付一定融资利息的情况下可以提前获取企业的应付货款，在还款时只需企业按应付账款的约定统一在平台上进行支付、还款处理。

一、案例企业需求

美宜佳控股有限公司是东莞市糖酒集团控股的，在国内第一家连锁超市 —— 美佳超市基础上发展起来的连锁便利店企业。自成立以来，门店发展以广东为中心， 2018 年进入江浙沪地区，形成广东、华中、华东、华北、西南五大发展区域，稳步布局全国。至 2022 年 6 月，连锁店数超过 28000 家，已成为国内规模排名前二的特许连锁便利店企业。因为上述产业链条上供应商存在的问题，所以对于美宜佳这样希望对供应链做好管理的零售连锁企业，就开始规划扶持上游这些中小微供应商的发展：通过打造专属的线上供应链金融平台，满足上游供应商的融资需求，从而加强供应商对美宜佳的业务粘性，提高链条上企业的整体竞争力，更好的为美宜佳服务，不断优化美宜佳整体的供应链管理。

二、提供解决方案

业务端的解决方案相对比较简单，就是将美宜佳向其供应商的应付账款转让给金融机构开展融资业务，金融机构直接放款给供应商，当对应的应付账款到期时则是由美宜佳来向金融机构支付，偿还供应商的融资款项。这样就减轻了供应商在经营过程中的资金周转问题。而在美宜家实际落地方案时，引入的金融机构是美宜佳自有的保理公司，这样即通过方案落地对产业链做了管控，从集团角度还能通过保理公司来获得金融服务的收益。

业务端解决方案确定了，如果仅仅是通过线下人工的方式来落地，则会额外增加大量的人力和运营成本，那么系统端的解决方案和需求就应运而生了：

建设基于区块链底层的供应链金融平台，通过底层数据上链来确保数据的真实性、安全性和不可篡改；

数据源直接对接美宜佳ERP 系统，获取收货单数据，自动化认定应付账款，实现自动化确权；

引入风控决策引擎和大数据分析，实现自动化风险提示，并及时自动发起催收或者暂停业务合作以控制业务风险；

根据财务的计算规则，系统自动计算到期付款单，减少人工干扰；

对接银行电子账户体系，实现放款、还款在线实时处理操作。减低财务工作成本、提升工作效率。

【成果展示】

通过区块链+ 供应链金融系统上线实现了高频小额零售场景对于融资业务系统的智能化解决方案，促成现有供应商使用应收账款进行融资，第一年融资业务规模在 3 亿左右。

从系统产品功能实现的角度来说，通过系统实现了数据源上链确保数据安全、自动化风控审核和大数据风险监控、在线自动化融资还款处理、并可支持未来多资金方接入。降低了成本，提高了业务运转效率。

从业务利益的角度来说，对美宜佳集团，一方面业务上通过降低供应链融资成本，增强了供应商服务粘性，提升了美宜佳集团在产业中的供应链整体竞争力；另一方面，为集团闲置资金提供金融增值服务，获取金融收益（6%-10% ，预计带来千万级别的收益）。 

对美宜佳的供应商来说：提升融资可得性，解决资金周转压力；提升融资便利性，操作简单，自动化程度高。

未来，如果业务规模上升，美宜佳需要引进更多的资金，系统支持接入外部低成本的资金方。那么，对资金方来说，可以大批量获得优质的小微客户，降低业务风险。

【经验总结】

零售连锁业 供应链金融解决方案既解决了资金方对于传统线下业务数据、财务数据的信任顾虑，又实现了供应商融资获取的便利性和价格优惠，而且无需关注还款处理，全流程在线自动化处理，也提升了效率，降低了各方的成本。对于供应商来说，同样提供商品的场景下，从资金回笼的角度来说，更愿意与提供此类供应链金融服务的企业合作，也促进了此类零售连锁企业的供应链稳定性。